Lovgivning og regulering af den finansielle sektor

Lærebog i compliance er den første bog på dansk, der giver en samlet indføring i compliancefunktionens baggrund, betydning og opgaver i den finansielle sektor. Bogen gennemgår regelgrundlaget og eksemplificerer den konkrete anvendelse. Den giver en overordnet introduktion til begrebet compliance og formålet med compliance.Bogen indledes med en udredning af begrebet og formået med compliance. Dernæst gennemgås det regulatoriske grundlag, hvorefter der fokuseres på betydningen og værdien for organisationen. Dernæst går bogen i dybden med kravene til compliancefunktionen og de de områder, der er underlagt compliance. Samarbejdet med øvrige relevante funktioner fx risikofunktionen og intern revision, behandles i kapitel 6. Kapitel 7-9 indeholder forslag til udførelse i praksis, fx dokumentgrundlaget, arbejdsdokumenter og gennemførelse af complianceundersøgelser. Bogen afsluttes med en gennemgang af finanstilsynets rolle og et blik på compliance i fremtiden.Lærebog i compliance er praksisorienteret og eksempler anvendes løbende for at understøtte den mere teoretiske gennemgang.

"Politikerne skal gøres opmærksom på, at der reelt er et problem, der er en trussel for skattesystemet." Det skriver embedsmænd i Skat til deres chefer næsten ti år inden, milliardsvindlen med refusion af udbytteskat kommer offentligt frem. "Vi udbetaler for meget i refusion. Derfor må et eller andet gøres", skriver en embedsmand i Skatteministeriet.Men selvom kompetente embedsmænd i årevis advarer om, at de ikke kan kontrollere de store udbetalinger og skriver, at de ligefrem mener, at "mange refusioner sker på et falsk grundlag", bliver Folketingets politikere ikke gjort opmærksom på truslen, og problemet bliver ikke løst.Hensyn til erhvervsinteresser forhindrer igen og igen, at embedsmænd får lov til at komme igennem med deres advarsler og får indført den kontrol med aktionærerne, de mener, ville kunne have forhindret svindlen.Det gælder fortsat den dag i dag, hvor hullerne i udbytteskattesystemet stadig ikke er blevet lukket, og hvor skattemyndighederne selv vurderer, at de stadig udbetaler millioner af kroner til nogen, der ikke har ret til pengene.Det fremgår af den store mængde nye dokumenter, som Jesper Tynell baserer denne bog på.Bogen giver et hidtil uset indblik i, hvordan toneangivende dele af dansk erhvervsliv kan sætte både embedsmænd og demokrati under pres og i realiteten få større politisk indflydelse end medlemmerne af den folkevalgte forsamling. Blandt andet ved gentagne gange siden 1980'erne at være med til at skrive de regler, der skal regulere deres eget område. Som der står i et internt notat til en kreds af finansfolk:"Kun derved sikres det, at systemet udformes på en sådan måde, at det primært tilgodeser erhvervslivet – aktieselskaber, investorer og fondshandlere."

Denne lovkommentar til Kapitalmarkedsloven afløser forfatteren kommentar til Værdipapirhandelsloven, der udkom årligt fra 2004 til 2017.Det er håbet med denne lovkommentar, som det var med forgængeren, at lette arbejdet med kapitalmarkedsret og gøre det lidt mere overskueligt. Selvom fokus naturligvis er på selve kapitalmarkedsloven, søges læseren gjort opmærksom på de andre retskilder, der også er relevante, og som må inddrages for at få det rette indtryk af gældende ret.

What are the potential sources of conflict of interests in investment advisory services and how should the law design legal tools of retail investor protection? These are the questions addressed by this book, which explores the new legal challenges of investor protection in the context of digital investment platforms and genAI advisors. The author analyses the investor protection tools provided by competition law, regulatory and private law frameworks, taking Brazil as case study, where investment advisory experienced a unique market change and a major regulatory reform. This book addresses a worldwide audience and concludes with a set of policy recommendations.

This book on Company Law in Brazil highlights the innovative options that the Brazilian legislature has developed in the modernization of the legal framework that governs business activities at the same time that it broadens horizons on the perception and knowledge of the business legal regime in Brazil. It is of great importance for academics who will have the opportunity to study and teach modern Brazilian Company Law and discuss the main Brazilian theories and legal options on Company Law. It is intended to serve as a reliable source for scholars who are interested in Brazilian Company Law and general Company Law as it can be used for comparative legal studies. For business operators the book provides reliable information on how business operations can be conducted under the Brazilian legal system. The book offers a comprehensive approach to Brazilian Company Law, ranging from the process of construction and modernization of Company Law in Brazil to the legal regime on insolvency and recovery of commercial entrepreneurs in Brazil. The figure of the commercial entrepreneur is highlighted, listing the main aspects to consider for the acquisition of the status of commercial entrepreneur in Brazil and the special obligations that are imposed on the business operators either individuals or companies.