Hedging von Wahrungsrisiken durch Einsatz von Derivaten - Matthias Brosche - Bog

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Hochschule Aschaffenburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Grundlagen, Ausgangsbasis und Ziel der Arbeit
Ziel der Arbeit
International agierende Unternehmen sind stark zunehmenden
Währungskursschwankungen ausgesetzt.1
Als Währungsrisiko wird definitionsgemäß der Betrag einer offenen
Position (Open Exposure) bezeichnet, welcher aufgrund künftiger
Abweichungen vom gegenwärtig geplanten Kurs nicht vollumfänglich
realisiert werden kann. Währungsschwankungen resultieren einerseits aus dem stetigen Anstieg des Welthandels und andererseits aus der Zunahme des Umfangs und der Intensität von Währungsspekulationen.3 In diesem Zusammenhang steigt auch die Bedeutung von adäquaten
Absicherungsmaßnahmen gegen Währungsschwankungen für international
tätige bzw. international aufgestellte Unternehmen. Das Ziel dieser Arbeit ist deshalb die Darstellung von geeigneten Methoden zur Ermittlung des Absicherungsbedarfs sowie die Beschreibung von derivativen Finanzinstrumenten zur Stopfung des Absicherungsbedarfs.